證監會擬修訂基金指數準則

【泰國新聞報導】泰國證監會(SEC) 27日就互惠基金及退休基金指數資格準則公開徵求意見，涵蓋投資參考指數與績效基準(benchmark)兩大類別。

現行規則允許基金採用WFE會員交易所認可指數(recognized index)，但未要求審查指數成分股集中度，也未對benchmark訂定資格標準。近期部分海外市場出現少數大市值股票高度集中的趨勢，導致指數隨之集中，可能使基金承受過度集中的風險。

SEC據此提出三項核心改革：

1、取消recognized index認定，改採原則導向(principle-based)標準，包括20/35集中度規則（單一成分權重上限20%，特殊市況不超過35%）、編制方法透明、發行機構獨立性等；

2、ETF境外投資不再豁免於東道國投資者保護審查；

3、指數若已符合20/35規則且有明確認股再平衡週期，僅因市況暫時超出限額時不視為違規，以利基金公司彈性管理資產。

過渡安排方面，現有基金須於新規生效後一年內調整完畢，期間可按舊制運作；逾期未合規者禁止增發單位但可維持既有投資部位，管理公司須向投資者揭露相關資訊。意見徵詢截止11月26日，相關業者及投資人可透過SEC官方網站或電郵thanunya@sec.or.th及pattarav@sec.or.th提交書面意見。